Bütün dövriyyə kapitalının dövriyyəsi. Dövriyyə kapitalının dövriyyə əmsalını nə xarakterizə edir: düstur

Cari aktivlər- müəssisənin kommersiya fəaliyyətinin qeyri-mümkün olduğu resurslardan biri. Göstəricilərin hesablanması və təhlili dövriyyəsi cari aktivlər bu resursun idarə edilməsinin effektivliyini xarakterizə edən bu məqalədə müzakirə olunacaq.

Dövriyyə aktivləri, onların tərkibi və təhlil üçün göstəriciləri

Effektiv idarəetmənin elementi kimi müəssisənin kommersiya fəaliyyətinin sistemli təhlili bir sıra göstəricilərin hesablanmasına və onların qiymətlərinin standartlaşdırılmasına əsaslanır. Faktiki və müqayisəsi standart göstəricilər biznes proseslərində müxtəlif qanunauyğunluqları müəyyən etməyə, riskləri aradan qaldırmağa, idarəetmə qərarlarını vaxtında və düzgün qəbul etməyə imkan verir.

Analitik əmsalların hesablanması üçün əsas məlumat mənbəyi maliyyə hesabatlarıdır.

Hesablamaların əhəmiyyətli bir hissəsi hərəkət və balanslar haqqında məlumatlara əsaslanır cari aktivlər.

TO cari aktivlər daxildir aşağıdakı növlər müəssisə aktivləri:

• ehtiyatlar, o cümlədən xammal, materiallar, təkrar satış üçün mallar və göndərilmiş mallar, hazır məhsullar, təxirə salınmış xərclər;
• alınmış aktivlər üzrə ƏDV;
• debitor borcları;
• maliyyə investisiyaları;
• nağd pul.

PBU 4/99 "Bir təşkilatın mühasibat uçotu hesabatlarına" uyğun olaraq, məlumatlar cari aktivlər müəssisələr II bölmədə yer alır balans hesabatı. Çox vaxt ədəbiyyatda "dövriyyə kapitalı" və ya "dövriyyədə olan vəsait" terminlərinə rast gəlmək olar.

Böyüklük cari aktivlər aşağıdakı göstəriciləri hesablayarkən istifadə olunur:

• gəlirlilik;

• likvidlik;

• maliyyə sabitliyi.

Daha ətraflı baxaq təhlil cari aktivlərin dövriyyəsi, bu da müəssisənin işgüzar fəaliyyətini xarakterizə edən cəhətlərdən biridir.

Cari aktivlərin dövriyyəsinin təhlilinə nə üçün ehtiyacımız var?

Dövriyyəni xarakterizə edən göstəricilərin dinamikası dövriyyə kapitalı, müşayiət olunan məlumatda açıqlanmalıdır maliyyə hesabatları(31, 39 PBU 4/99 bəndləri), maliyyə hesabatlarının maraqlı istifadəçilərinə müəssisənin maliyyə sabitliyini, likvidliyini və işgüzar fəaliyyətini qiymətləndirməyə imkan verən əmsallar qrupunun bir hissəsi kimi. Cari aktivlər və onların ədalətli qiymətləndirilməsi maliyyə hesabatlarının auditi zamanı diqqətlə yoxlanılmalıdır.

Dövriyyədə olan vəsaitlərin düzgün idarə olunması cari fəaliyyəti maliyyələşdirmək üçün kredit mənbələrini səmərəli cəlb etməyə imkan verir. Müəssisənin kredit qabiliyyətini qiymətləndirmək üçün banklar maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətini qiymətləndirmək üçün tanınmış göstəricilərdən istifadə edirlər. Bu göstəricilərin sıralanmasına əsasən şirkətə kreditin şərtlərini, o cümlədən kredit dərəcəsini, girovun məbləğini və kredit müddətini müəyyən edən müəyyən reytinq verilir. Cari aktivlər kredit öhdəlikləri üçün girov kimi də istifadə edilə bilər.

Analitik əmsallar sisteminin olması mövsümi itkilərin səbəblərini izah etmək zərurəti yaranarsa, vergi orqanları ilə dialoqu xeyli asanlaşdırır. Cari aktivlərƏDV ayırmalarının hesablanmış ƏDV məbləğindən artıq olmasına səbəb ola bilər.

Dövriyyə göstəricilərinin hesablanması qaydasını nəzərdən keçirək.

Cari aktivlərin dövriyyə nisbəti

Dövriyyə nisbəti nəzərdən keçirilən dövrdə neçə dəfə olduğunu göstərir cari aktivlər nağd pula və geriyə çevrilir. Əmsal düsturla hesablanır:

Cob = B / CCOA,

burada: Kob dövriyyə aktivlərinin dövriyyə nisbətidir ;

B - il və ya digər təhlil edilən dövr üçün gəlir;

SSOA - orta qiymət cari aktivlər təhlil dövrü üçün.

Hesablamaya diqqət yetirin orta qiymət cari aktivlər. Dövriyyə nisbətinin ən düzgün dəyərini əldə etmək üçün təhlil edilən dövrü bərabər intervallara bölmək və aşağıdakı düsturdan istifadə edərək orta dəyəri hesablamaq məna kəsb edir:

SSOA = (SOA0 / 2 + SOA1 + SOAn / 2) / (n - 1),

burada: ССОА - orta qiymət cari aktivlər təhlil dövrü üçün;

SOA0 - təhlil edilən dövrün əvvəlinə dövriyyədə olan vəsaitlərin qalığı;

SOA1, SOАn - təhlil edilən dövrün hər bərabər intervalının sonunda dövriyyədə olan vəsaitlərin qalığı;

n - təhlil edilən dövrdə bərabər zaman dövrlərinin sayı.

Dövriyyədə olan vəsaitlərin orta dəyərinin hesablanmasının bu üsulu bizə qalıqların mövsümi dəyişməsini, həmçinin xarici və daxili amillərin təsirini nəzərə almağa imkan verəcək.

Ancaq hesablanmış dövriyyə nisbətinin dəyəri yalnız verir ümumi məlumat müəssisənin işgüzar fəaliyyətinin vəziyyəti haqqında və onun dinamikasını təhlil etmədən və standart göstəricilərlə müqayisə etmədən rəhbərlik üçün heç bir əhəmiyyət kəsb etmir.

Cari aktivlərin dövriyyəsi: günlərlə düstur

Müəssisənin kommersiya fəaliyyətinin idarə edilməsi nöqteyi-nəzərindən ən informativ göstərici dövriyyə vəsaitlərinin günlər və ya digər vaxt vahidləri (həftələr, aylar) ilə dövriyyəsidir. Bu göstərici düsturla hesablana bilər:

Ob = K_dn / Kob,

harada: Haqqında - günlərlə dövriyyə;

K_dn — təhlil dövründəki günlərin sayı;

Kob cari aktivlərin dövriyyə nisbətidir.

Günlərdə dövriyyənin standart dəyərləri və dövriyyə əmsalı müəssisə tərəfindən müqavilə şərtləri, sənaye xüsusiyyətləri, fəaliyyət bölgəsi və s. kimi amillərin birləşməsinin təhlili əsasında müstəqil olaraq müəyyən edilir.

Cari aktivlər fəaliyyət növündən asılı olaraq müxtəlif strukturlara malikdir. Məsələn, əgər şirkət xidmət göstərirsə və ehtiyatları yoxdursa, cari aktivlərin dövriyyəsinin təhlilində əsas diqqət debitor borclarına yönəldiləcəkdir. Effektiv idarəetmə Dövriyyədə olan bu növ vəsaitlər şirkətə debitor borclarında dondurulmuş vəsaitləri sərbəst buraxmaq və bununla da şirkətin maliyyə vəziyyətini yaxşılaşdırmaq imkanı verəcək.

Debitor borclarının dövriyyəsi üçün standartı necə təyin etmək olar? Debitor borclarının dövriyyəsi ilə dövriyyəni müqayisə etmək lazımdır kreditor borcları. Kreditor borclarının dövriyyəsi günlərlə debitor borclarının dövriyyəsindən nə qədər çox olarsa, debitor borclarının idarə edilməsinin iqtisadi effekti bir o qədər çox olacaqdır.

Debitor borclarının dövriyyəsi göstəricilərinin dinamikasının təhlili müəyyən etməyə imkan verəcəkdir mənfi tendensiyalar debitor borclarında yığılması mümkün olmayan borclar yarandıqda.

Nəticələr

Cari aktivlər Müəssisələr xarici və daxili biznes mühitindəki dəyişikliklərə ən kəskin reaksiya verən sürətlə dəyişən resursdur. Dövriyyə göstəriciləri cari aktivlər müəssisənin kommersiya fəaliyyətinin effektivliyinin mühüm göstəricisidir.

Satınalma və ya çeşid siyasətində nəyinsə köklü şəkildə dəyişdirilməsinə ehtiyac varmı və ya onun effektiv şəkildə həyata keçirildiyini necə başa düşmək olar? Bunun üçün müxtəlif göstəriciləri hesablamaq və müqayisə etmək lazım deyil çox sayda data. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi göstəricilərini hesablamaq və onların dinamikasını görmək kifayətdir. Hətta bir göstərici kifayət qədər ola bilər - ən azı altı ay və ya bir il ərzində dövriyyə nisbəti.

Bu göstəricinin dinamikasını izləməklə, satınalma və çeşid idarəetməsinin daha az təsirli olduğu anı qaçıra bilməzsiniz. Nə üçün maddi dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi belə mühüm göstəricidir? Çünki o, aşağıdakı dövrədə yatan ticarət və ya istehsal prosesinin mahiyyətini göstərir: Pul - Satış üçün mal - Pul." Bu çevrilmənin sürəti, daha doğrusu, bu dövriyyənin puldan dövriyyəyə qədər neçə dəfə baş verməsi. mal və yenə pula dövriyyədir O, nə qədər yüksəkdirsə, investisiya nə qədər tez ödəyirsə, şirkət bir o qədər tez gəlir əldə edir.

Dövriyyə kapitalının dövriyyə formulu

, Harada

Cob - dövriyyə nisbəti, B - Müəyyən dövr üçün gəlir (ƏDV daxil deyil), Co - dövr üçün dövriyyə kapitalının orta həcmi. Co göstəricisi dövrün əvvəlində və sonunda dövriyyə kapitalının cəmi kimi hesablanır, yarıya bölünür.

Məsələn, əgər il ərzində həyata keçirilibsə məişət texnikası 1200 min rubl məbləğində. (ƏDV istisna olmaqla) və dövriyyə kapitalının orta həcmi 600 min rubl idi, onda əmsal 2-ə bərabər olacaqdır.

Dövriyyə kapitalının dövriyyəsinin günlərlə və ya dövriyyə müddəti ilə hesablanması da təhlil üçün faydalıdır, bu formula ilə hesablanır:

, Harada

Add - dövriyyənin müddəti, Cob - dövriyyə nisbəti və Dp - nəzərdən keçirilən dövrün günlərlə uzunluğu. Yuxarıdakılarda ədədi nümunə ilə məişət texnikası inqilabın müddəti bərabər olacaq:

Beləliklə, yuxarıdakı nümunədə dövriyyənin müddəti altı aydır. Bu o deməkdir ki, dövriyyəyə qoyulan maliyyə vəsaiti altı aydan sonra mənfəətlə geri qaytarılacaq.

Dövriyyə kapitalının dövriyyəsi əmsalının ciddi şəkildə müəyyən edilmiş çərçivəsi və ya sərhədləri yoxdur. Sənayedən, məhsullara tələbatdan və hətta mağazanın yerindən asılı olaraq dəyişəcək. Məsələn, gündəlik istehlak mallarının topdansatış ticarətində bu rəqəm kifayət qədər yüksək ola bilər.

Effektiv təhlil üçün hansı göstəriciləri müqayisə etmək lazımdır?

Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi göstəricisi ən azı rübdə bir dəfə hesablanır və zamanla müqayisə edilir. Oxşar müəssisələrin, məsələn, eyni müəssisənin müxtəlif pərakəndə satış məntəqələrinin dövriyyə əmsallarını müqayisə etmək də məntiqlidir. Müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin idarə edilməsi bu göstəricilərin zamanla müqayisəsi ilə başlanır. Əgər bu məlumatlar ictimaiyyətə açıqdırsa, dövriyyə göstəricilərini rəqiblərin oxşar məlumatları ilə müqayisə etmək yaxşı olardı.

Müəssisə boyu dövriyyə kapitalının dövriyyəsini sürətləndirməyin yollarından biri olaraq, çeşiddə dəyişikliklərdən istifadə edə bilərsiniz. Bunun üçün istifadə edərək dövriyyə nisbəti hesablanır müəyyən növlər məhsullar. Alınan əmsallar bir-biri ilə müqayisə edilir və bunun əsasında şərti orta və ya minimum əmsal çıxarıla bilər. Bəzi məhsul adları üçün bu göstərici daha aşağıdırsa, bu məhsulun miqdarını əhəmiyyətli dərəcədə azaltmağa və ya tamamilə tərk etməyə dəyər. IN istehsal müəssisələri belə məhsulların istehsalı dayandırılır və ya onların istehsal həcmi azalır.

Bu konkret məhsulun strateji faydası varsa, o zaman dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsini sürətləndirmək üçün tədbirlər və tədbirlər görülə bilər. Təkcə hər bir məhsul növü üzrə deyil, bütövlükdə müəssisə üzrə dövriyyənin artırılması da məqsədəuyğundur - dövriyyə əmsalı nə qədər yüksək olarsa, müəssisənin rentabelliyi də bir o qədər yüksək olar. Dövriyyə aşağıdakılardan təsirlənir:

• İstehsalda istifadə olunan materialların qiyməti və növləri;
• İstehsal dərəcələri və istehsal dövrünün müddəti;
• İstehsal həcmi və ya satış həcmi;
• Şirkətin işçilərinin ixtisası (həm istehsalatda, həm də ticarətdə).

Bu komponentləri və parametrləri təkmilləşdirməklə siz dövriyyəni sürətləndirə və müəssisənin əhəmiyyətli performans göstəricilərini artıra bilərsiniz.

5. Dövriyyə vəsaitlərinin istifadəsində səmərəliliyin göstəriciləri

Sahibkarlığın inkişafı ilə dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin yaxşılaşdırılması getdikcə daha çox əhəmiyyət kəsb edir, çünki maddi və pul resurslarıəlavə investisiyalar üçün əlavə daxili mənbədir. Dövriyyə vəsaitlərindən rasional və səmərəli istifadə müəssisənin maliyyə dayanıqlığının və onun ödəmə qabiliyyətinin yüksəldilməsinə kömək edir. Bu şəraitdə müəssisələr öz hesablaşma və ödəniş öhdəliklərini vaxtında və tam yerinə yetirirlər ki, bu da onlara kommersiya fəaliyyətini uğurla həyata keçirməyə imkan verir.

Dövriyyə vəsaitlərinin istifadəsinin səmərəliliyi iqtisadi göstəricilər sistemi, ilk növbədə dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi ilə xarakterizə olunur.

Dövriyyə kapitalının dövriyyəsi dedikdə, dövriyyə kapitalının nağd pula çevrildiyi andan pulların bir tam dövriyyəsinin müddəti başa düşülür. ehtiyatlar və getməzdən əvvəl hazır məhsullar və onun həyata keçirilməsi. Vəsaitlərin dövriyyəsi daxilolmaların müəssisə hesabına daxil edilməsi ilə başa çatdırılır.

Dövriyyə kapitalının dövriyyə dərəcəsi bir-biri ilə əlaqəli üç göstəricidən istifadə etməklə hesablanır:

– dövriyyə əmsalı (müəyyən dövr (il, yarımil, rüb) üçün dövriyyə vəsaitləri ilə həyata keçirilən dövriyyələrin sayı);

- günlərlə bir inqilabın müddəti,

– satılan məhsul vahidinə düşən dövriyyə kapitalının miqdarı.

Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin hesablanması həm plan üzrə, həm də faktiki olaraq həyata keçirilə bilər.

Planlaşdırılan dövriyyə yalnız fondların standartlaşdırılmış dövriyyəsi üçün hesablana bilər, faktiki dövriyyə bütün dövriyyə vəsaitləri, o cümlədən standartlaşdırılmayanlar üçün hesablana bilər. Planlaşdırılmış və faktiki dövriyyənin müqayisəsi normallaşdırılmış dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin sürətlənməsini və ya ləngiməsini əks etdirir. Dövriyyə sürətlənəndə, dövriyyə kapitalı yavaşlayanda dövriyyədən azad edilir, dövriyyəyə əlavə vəsaitlərin cəlb edilməsinə ehtiyac yaranır;

Dövriyyə əmsalı düstura uyğun olaraq məhsulların, işlərin, xidmətlərin satışından əldə edilən gəlir məbləğinin dövriyyə vəsaitlərinin orta qalığına nisbəti kimi müəyyən edilir (Şəkil 7.29):

K ob = R / C,

burada P - məhsulların, işlərin, xidmətlərin satışından əldə edilən xalis gəlir, rubl;C – orta dövriyyə kapitalı qalıqları, rublla.

düyü. 7.29. Dövriyyə əmsalının hesablanması metodologiyası

Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi də günlərlə təqdim edilə bilər, yəni bir dövriyyənin müddətini əks etdirir (şək. 7.30).

Günlərlə bir inqilabın müddəti düsturla müəyyən edilir:

O = S: R / D və ya O = D / K haqqında,

burada O - günlərlə bir inqilabın müddəti;C – dövriyyə kapitalı qalıqları (illik orta və ya qarşıdan gələn (hesabat) dövrünün sonunda), rub.;R - gəlir kommersiya məhsulları(qiymətlə və ya qiymətlərlə), rub.;D – hesabat dövründəki günlərin sayı.

düyü. 7.30. Günlərlə bir inqilabın müddətinin hesablanması

Debitor borclarının bir dövriyyəsinin müddətini müəyyən etmək üçün satış qiymətləri ilə satış həcmi göstəricisindən istifadə edə bilərsiniz. Əvvəlcə bir günlük satış həcmi, sonra isə debitor borclarının aktuallığı hesablanır.

Hesablama düsturla aparılır:

OD = DZ: Oh,

burada OD debitor borclarının dövriyyəsinin müddətidir (günlərlə);DZ – ilin sonuna debitor borcları;O – bir günlük satış həcmi.

Bütün dövriyyə vəsaitlərinin nağd pula çevrilməsi üçün tələb olunan müddət mal-material ehtiyatlarının günlərlə bir dövriyyəsinin müddətinin və debitor borclarının bir dövriyyəsinin aktuallığının (müddətinin) cəmidir.

Dövriyyə kapitalından istifadə əmsalı dövriyyə əmsalının tərs göstəricisidir (şək. 7.31). Satılan məhsulların vahidinə (1 rubl, 1 min rubl, 1 milyon rubl) dövriyyə kapitalının miqdarını xarakterizə edir. Özündə bu göstərici dövriyyə vəsaitlərinin kapital tutumunu ifadə edir və dövriyyə vəsaitlərinin orta qalığının təhlil edilən dövr üçün məhsul satışının həcminə nisbəti kimi hesablanır. Düsturla hesablanır:

K z = S / R,

burada Kz dövriyyə kapitalının yüklənmə əmsalıdır;C – dövriyyə kapitalının orta qalığı, rub.;R – məhsulların, işlərin, xidmətlərin satışından əldə olunan gəlir (xalis), rub.

düyü. 7.31. Yük Faktorunun Hesablanması

Misal: Son bir ildə kommersiya məhsullarının həcmi maya dəyəri ilə 350.000 min rubl təşkil etdi. Eyni dövr üçün dövriyyə kapitalının orta qalığı 47,800 min rubl təşkil edir. Müəssisə tərəfindən dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəlilik göstəricilərini müəyyən edin.

Hesablama aşağıdakı ardıcıllıqla aparılır:

1. Dövriyyə nisbəti müəyyən edilir: 350.000 / 47.800 = 7.3 inqilab. Bu. İl ərzində dövriyyə vəsaitləri 7,3 dövriyyə təşkil etmişdir. Bundan əlavə, bu göstərici dövriyyə kapitalının hər rubluna 7,3 rubl satılan məhsul olduğunu göstərir.

2. Bir inqilabın müddəti hesablanır: 360 / 7,3 = 49,3 gün

3. Yük faktoru müəyyən edilir: 47,800 / 350,000 = 0,14.

Göstərilən göstəricilərə əlavə olaraq, müəssisənin məhsullarının satışından əldə edilən mənfəətin dövriyyə vəsaitlərinin orta qalığına nisbəti ilə müəyyən edilən dövriyyə vəsaitlərinin rentabelliyi göstəricisindən də istifadə edilə bilər (şək. 7.32).

düyü. 7.32. Cari aktivlərin gəlirliliyi

Dövriyyə ümumi və özəl olaraq müəyyən edilə bilər.

Ümumi dövriyyə dövrənin xüsusiyyətlərini əks etdirmədən dövrənin bütün mərhələləri üçün bütövlükdə dövriyyə kapitalından istifadə intensivliyini xarakterizə edir. fərdi elementlər və ya dövriyyə kapitalı qrupları.

Qismən dövriyyə dövriyyənin hər bir mərhələsində, dövrənin hər bir konkret mərhələsində, hər bir qrupda, eləcə də dövriyyə vəsaitlərinin ayrı-ayrı elementləri üçün dövriyyə vəsaitlərinin istifadə dərəcəsini əks etdirir.

Struktur dəyişikliklərin təsirini müəyyən etmək üçün dövriyyə vəsaitlərinin ayrı-ayrı elementlərinin qalıqları dövriyyə vəsaitlərinin ümumi dövriyyəsi hesablanarkən götürülən əmtəə məhsullarının həcmi (T) ilə müqayisə edilir. Bu zaman dövriyyə vəsaitlərinin ayrı-ayrı elementlərinin özəl dövriyyə göstəricilərinin cəmi müəssisənin bütün dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyə göstəricisinə, yəni ümumi dövriyyəyə bərabər olacaqdır.

Dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyinin kəmiyyət nəticəsi onların dövriyyədən azad edilməsi (dövriyyənin sürətləndirilməsi ilə) və ya təsərrüfat dövriyyəsinə əlavə cəlb edilməsi (dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin ləngiməsi ilə) olur (şək. 7.33).

düyü. 7.33. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin sürətlənməsi və ləngiməsinin nəticələri

Buraxılış mütləq və ya nisbi ola bilər.

Dövriyyə vəsaitlərinin mütləq buraxılması o zaman baş verir ki, dövriyyə vəsaitlərinin faktiki qalıqları əvvəlki (əsas) dövr üçün dövriyyə vəsaitlərinin normasından və ya qalıqlarından az olduqda bu dövr üçün satış həcmi saxlanılır və ya artırılır.

Dövriyyə vəsaitlərinin nisbi sərbəst buraxılması o hallarda baş verir ki, dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin sürətlənməsi müəssisədə istehsal həcminin artması ilə eyni vaxtda baş verir, nəticədə satışın artım tempi dövriyyə vəsaitlərinin artımını üstələyir.

Bu halda buraxılan vəsaitlər dövriyyədən çıxarıla bilməz, çünki onlar əmtəə və material ehtiyatlarındadır və istehsalın artımını təmin edir.

Dövriyyə kapitalının nisbi sərbəst buraxılması, mütləq buraxılış kimi, təkdir iqtisadi əsas və dəyərdir və ya təsərrüfat subyekti üçün əlavə xərclərə qənaət deməkdir və miqyasda artıma imkan verir sahibkarlıq fəaliyyətiəlavə maliyyə resursları cəlb etmədən.

Misal: Məlumdur ki, əvvəlki il üçün məhsul satışından əldə edilən gəlir (əvvəlki ildə) 6000 milyon rubl, cari il üçün (onuncu ildə) 7000 milyon rubl təşkil etmişdir. Əvvəlki ildə dövriyyə kapitalının orta qalığı (OS pg) 600 milyon rubl, cari ildə (OS tg) - 500 milyon rubl. D dövründəki günlərin sayı 360 gündür. Dövriyyə vəsaitlərinin təsərrüfat dövriyyəsindən mütləq və nisbi buraxılışının miqdarını müəyyən edin.

Hesablama aşağıdakı ardıcıllıqla aparılır:

1. Dövriyyə əmsalları hesablanır:

Əvvəlki il (KO pg) = 6,000 / 600 = 10 inqilab

Cari il (KO tg) = 7,000 / 500 = 14 inqilab

2. Günlərlə bir inqilabın müddəti müəyyən edilir:

Əvvəlki ildə (D pg) = 360 / 10 = 36 gün

Cari ildə (D tg) = 360 / 14 = 25,71 gün

3. Yük faktorları müəyyən edilir:

Əvvəlki il (KZ pg) = 600 / 6000 = 0,1

Cari il (KZ tg) = 500 / 7000 = 0,07142

4. Dövriyyə kapitalının buraxılışını hesablamaq üçün iki üsuldan istifadə etmək olar.

Metod 1: İqtisadi dövriyyədən çıxan vəsaitlərin ümumi məbləği B = (D tg – D pg) ×B tg / D düsturu ilə hesablanır; mütləq buraxılış: B ab = OS pg – OS tg; nisbi buraxılış: V rel = V – V ab.

Problemə görə:

B = (25,71 – 36) ×7000 / 360 = (-200) milyon rubl.

Wab = 500 – 600 = (-100) milyon rubl.

Votn = (-200) – (-100) = (- 100) milyon rubl.

2-ci üsul: İqtisadi dövriyyədən buraxılışın ümumi məbləği B = (KZ tg - KZ pg)×B tg düsturu ilə hesablanır; mütləq buraxılış: B ab = OS pg – (B tg / KO pg); nisbi buraxılış: V rel = (V tg -V pg) / KO tg.

Problemə görə:

B = (0,07142-0,1) ×7000 = (-200) milyon rubl.

Wab = 600 – (7000 / 10) = (-100) milyon rubl.

Votn = (6000 – 7000) / 10 = (-100) milyon rubl.

Dövriyyə kapitalından istifadənin səmərəliliyi bir çox amillərdən asılıdır, onları müəssisənin maraqlarından asılı olmayaraq təsir edən xarici amillərə və müəssisənin fəal şəkildə təsir edə biləcəyi və etməli olduğu daxili amillərə bölmək olar.

Xarici amillərə aşağıdakılar daxildir: ümumi iqtisadi vəziyyət, vergi qanunvericiliyi, kreditlərin alınması şərtləri və onlar üzrə faiz dərəcələri, məqsədli maliyyələşmənin mümkünlüyü, büdcədən maliyyələşən proqramlarda iştirak. Bu və digər amillər müəssisənin manipulyasiya edə biləcəyi əhatə dairəsini müəyyən edir daxili amillər dövriyyə kapitalı.

Dövriyyə kapitalından istifadənin səmərəliliyini artırmaq üçün əhəmiyyətli ehtiyatlar birbaşa müəssisənin özündədir. İstehsal sektorunda bu, ilk növbədə ehtiyatlara aiddir. Onlar dövriyyə vəsaitlərinin tərkib hissələrindən biri olmaqla istehsal prosesinin fasiləsizliyinin təmin edilməsində böyük rol oynayırlar. Eyni zamanda, sənaye ehtiyatları istehsal vasitələrinin istehsal prosesində müvəqqəti iştirak etməyən hissəsini təmsil edir.

Ehtiyatların rasional təşkili dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyinin artırılması üçün əvəzsiz şərtdir. Ehtiyatların azaldılmasının əsas yolları onlara aiddir rasional istifadə, materialların artıq ehtiyatlarının aradan qaldırılması, normanın yaxşılaşdırılması, təchizat təşkilatının təkmilləşdirilməsi, o cümlədən tədarükün dəqiq müqavilə şərtlərinin müəyyən edilməsi və onların həyata keçirilməsinin təmin edilməsi; optimal seçim təchizatçılar, yaxşı qurulmuş nəqliyyat. Əhəmiyyətli rol anbar idarəçiliyinin təşkilinin təkmilləşdirilməsinə aiddir.

Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin sürətləndirilməsi əlavə maliyyə vəsaitləri olmadan əhəmiyyətli məbləğlərin boşaldılmasına və bununla da istehsalın həcminin artırılmasına, boşaldılmış vəsaitlərin müəssisənin tələbatına uyğun istifadə edilməsinə imkan verir.

Bir şirkətin səmərəliliyini qiymətləndirmək üçün çox sayda dəyər və göstəricilərdən istifadə olunur - ən vaciblərindən biri dövriyyə kapitalının dövriyyə nisbətidir. Əsas nüanslara, düsturlara baxaq və hesablamalar aparaq, müəssisənin səmərəliliyinin artmasına nə təsir edə biləcəyini söyləyək.

Dövriyyə kapitalının dövriyyə nisbəti - tədris proqramı

Şirkət yalnız dövriyyə kapitalından ağıllı və rasional istifadə edildikdə səmərəli fəaliyyət göstərə bilər. Fəaliyyət növündən asılı olaraq " həyat dövrü"(ilin vaxtı belə vacibdir), bu dəyər dəyişə bilər. Bununla belə, şirkətin nə qədər uğurlu olacağını və fəaliyyətinin nə qədər pul qazanacağını müəyyən edən onlardan düzgün istifadədir.

Dövriyyə vəsaitlərinin istifadəsini düzgün qiymətləndirmək üçün öyrənilməli çoxlu əmsallar var - onlar dövriyyənin sürətini, likvidlik səviyyəsini və s. mühüm xüsusiyyətlər. Şirkətin maliyyə vəziyyətini müəyyən etməyə kömək edəcək ən mühüm göstəricilərdən biri hesabat dövründə şirkətin öz dövriyyə kapitalını neçə dəfə 10% təhvil verdiyini göstərən dövriyyə kapitalının dövriyyə əmsalıdır.

Başqa sözlə, bu dəyər müəssisənin səmərəliliyini göstərir - nə qədər yüksəkdirsə, müəssisə öz resurslarından bir o qədər yaxşı istifadə edir.

Əmsal üçün düsturlar və verilmiş hesablamalar

Artıq dediyimiz kimi, bu əmsal dövriyyə kapitalının müəyyən vaxtda etdiyi inqilabların sayını əks etdirir. Hesablama düsturu aşağıdakı kimidir:

Kob = Qp/F ob.av., burada:

• Qp – satılan məhsulların həcmi topdansatış qiymətləri(ƏDV istisna olmaqla).
• F ob.sr – müəyyən dövr ərzində aşkar edilmiş dövriyyə kapitalının orta qalığı.

Ümumiyyətlə, dövriyyə dövrü nağd pulşirkətdə təşkilatların öz işlərinə yatırdıqları vəsaitlərin müəyyən müddətdən sonra yenidən, lakin hazır məhsul şəklində qaytarıldığı dövrdür. Təşkilat ortaya çıxan məhsulları müştərilərə satır və yenidən pul alır, məbləği başqa bir adla gəlir - gəlir.

Beləliklə, ümumi sxem“pul-məhsul-pul” təşkilatın dövri xarakterini göstərir. Bu vəziyyətdə, əmsal şirkətin müəyyən bir müddət ərzində neçə oxşar "dairə" etdiyini göstərməyə imkan verir (çox vaxt hesabat ili kimi ili götürürlər). Təbii ki, bir şirkətin normal işləməsi üçün mümkün qədər çox belə dövrlər olmalıdır.

Hesablamalar üçün hansı göstəricilər lazımdır?

Əmsalı müəyyən etmək üçün bütün məlumatlar şirkətin hesabat sənədlərindən götürülməlidir - zəruri məlumatlar mühasibat uçotunun birinci və ikinci formalarına yerləşdirilir.

Beləliklə, ümumi hallardan danışsaq, bir şirkət tərəfindən satılan malların həcmi şirkətin bir dövrədə aldığı gəlir kimi hesablanır (gələcəkdə t=1-ə bərabər bir müddətə riayət edəcəyik). Biz maliyyə nəticələri haqqında hesabatdan (mənfəət və zərər) müəyyən edilmiş müddət üçün gəlir götürürük, burada o, şirkətin xidmətlərin və ya malların satışından əldə etdiyi məbləğ kimi ayrıca sətirdə yazılır.

Dövriyyə kapitalının orta qalığı balansın ikinci bölməsində yerləşir və aşağıdakı düsturla hesablanır:

Ф ob.sr = Ф1+Ф0/2, burada:

• F1, F0 – cari və keçmiş dövrlər üçün şirkətin dövriyyə kapitalının məbləği.

Qeyd etmək lazımdır ki, 2015 və 2016-cı illərin məlumatlarından istifadə etsək, nəticədə əmsal 2015-ci il üçün dövriyyə sürəti kimi təqdim olunacaq.

Dövriyyə kapitalının dövriyyəsi nisbətinə əlavə olaraq, təhlildə kapitalın dövriyyə sürətini öyrənməyə kömək edən bir sıra digər dəyərlər də var - onların çoxu bu göstərici ilə bağlıdır.

Beləliklə, ilk növbədə, bu, bir inqilabın müddətidir (Tob). Müəyyən etmək verilmiş dəyər, yoxlanılan dövrə uyğun gələn günlərin sayını (il 360 gün, rüb 90 gün, ay 30 gün) əmsalın dəyərinə bölmək əmsalını hesablamalısınız:

Tob = T/ Cob.

nəzərə alaraq bu formula, onda onun köməyi ilə aşağıdakı düsturun istifadə edildiyi bir inqilabın müddətini hesablaya bilərsiniz:

Tob = T * F ob.av/ Qp.

Başqa mühüm göstəricidir, maliyyə vəziyyətini qiymətləndirmək üçün istifadə olunur - dövriyyədə olan vəsaitlərin yük əmsalı (Kzaqr). Bu göstəricidən istifadə edərək, malların satışından bir rubl gəlir əldə etmək üçün tələb olunan dövriyyə kapitalının miqdarını təyin edə bilərsiniz.

Başqa sözlə, bu nisbət dövriyyə kapitalının kapital intensivliyi adlanır. Hesablama üçün aşağıdakı düsturdan istifadə edin:

Kzagr = F ob.av/ Qp.

Bildiyiniz kimi, bu dəyər dövriyyə nisbətinin tərsidir. Bu o deməkdir ki, bu dəyər nə qədər aşağı olarsa daha yaxşı səmərəlilikşirkətlər.

Təhlil üçün digər vacib göstərici, şirkətin hər bir dövriyyə kapitalı rubluna görə aldığı mənfəətin miqdarı ilə xarakterizə olunan gəlirlilikdir (Rob.av.).

Onun əsas vəzifə- şirkətin fəaliyyətinin maliyyə səmərəliliyini göstərmək. gəlirliliyin hesablanması düsturu dövriyyə nisbətini hesablayarkən istifadə olunan dəyərlərə bənzəyir, lakin satış gəliri əvəzinə vergilərdən əvvəl mənfəət istifadə olunur. Formula aşağıdakı kimidir:

Rob.sr. = p/ Ф ob.sr., harada

• n şirkətin vergilərdən əvvəlki mənfəətidir.

Bu dəyər nə qədər yüksək olarsa, şirkət bir o qədər yaxşı işləyir.

Dövriyyə nisbətinin təhlili - Addım-addım

Nisbəti necə təhlil edəcəyimizi və onu artırmaq yollarını necə tapacağımızı addım-addım nəzərdən keçirməzdən əvvəl, bu göstərici ilə dəqiq nə demək olduğunu başa düşməlisiniz.

Bir təşkilatın dövriyyə kapitalı adətən ömrü olan aktivlərin miqdarı kimi başa düşülür. faydalı tətbiq bir ildən az müddətə. Bunlara daxildir:

• Ehtiyatlar.
• Anbarda hazır məhsul.
• Nağd pul.
• İş davam edir.
• Qısa müddətə maliyyə investisiyaları.
• Müəssisəyə debitor borcları.

Çox vaxt bu əmsal təxminəndir eyni dəyər uzun müddətdir. Amma bu dəyər həm də şirkətin seçdiyi fəaliyyət növündən asılıdır (məsələn, ticarət sektorundakı şirkətlər üçün bu göstərici ən yüksək olacaq, sənaye sektorundakı müəssisələrdən danışırıqsa, aşağı olacaq), tsikliklik. (məsələn, bəzi müəssisələr müəyyən mövsümdə satışların “artması” ilə xarakterizə olunur) və digər amillər.

Ümumiyyətlə, bu dəyəri dəyişdirmək və aktivlərdən istifadənin səmərəliliyini artırmaq üçün təşkilatın dövriyyə kapitalının idarə edilməsi siyasətinə bacarıqla yanaşmaq lazımdır.

Məsələn, ehtiyatları azaltmaq üçün mövcud ehtiyatlardan rasional istifadə etmək, istehsalın maddi sıxlığını, itkiləri, qüsurları azaltmaq lazımdır. Bundan əlavə, tədarüklərə və onların təşkilinə, məsələn, çatdırılma və ya saxlama xərclərini minimuma endirmək üçün səlahiyyətli bir yanaşma etməlisiniz. Davam edən işin həcmini azaltmaq üçün inventarın maya dəyərini azaltmaqla istehsal dövrlərinə rasional yanaşmaq lazımdır. Anbardakı hazır məhsulların sayını azaltmaq üçün şirkətin logistika və marketinq siyasətini bacarıqla qurmalısınız.

Qeyd etmək lazımdır ki, yuxarıda sadalanan artımlardan biri belə tez dövriyyə nisbətinin artmasına səbəb ola bilər. Bundan əlavə, dövriyyə kapitalından istifadənin səmərəliliyini artırmağın dolayı yolları var. Məsələn, şirkətin mənfəəti və ya satış həcmi artarsa, göstərici daha yüksək olacaqdır.

Ancaq təhlil zamanı uzun müddət ərzində dəyərin azalması müşahidə olunarsa, bu, şirkətdəki işlərin pisləşməsini göstərə bilər.

Əmsal hansı səbəblərə görə düşür?

Dövriyyə kapitalının dövriyyə nisbətinin azalmasına səbəb ola biləcək bir neçə səbəb var - bu göstərici yalnız daxili deyil, həm də təsir göstərir. xarici amillər. Məsələn, əgər ölkədə kəskin iqtisadi tənəzzül gedirsə, o zaman hansısa məhsula tələbin aşağı düşməsi, eyni zamanda hər şeyin pisləşməsi təəccüblü deyil. iqtisadi göstəricilər təşkilatlar.

Həmçinin var daxili səbəblər. Onların arasında aşağıdakılar fərqlənir:

• İdarəetmədə səhvlər.
• Logistika problemləri.
• Kifayət qədər yaxşı qurulmamış marketinq kampaniyası.
• Köhnəlmiş avadanlıqların istifadəsi.

Bu dəyərin azaldılması ilə bağlı problemlərin əksəriyyəti işçilərin ixtisas səviyyəsinin aşağı olması və idarəetmə səhvləri ilə əlaqələndirilir. Düzdür, bəzi hallarda təşkilatın modernləşdirilməsi, yeni avadanlıqlara keçid, istifadəyə görə göstərici bir müddət azala bilər. ən son texnologiyalar. Bu halda nisbətin dəyişməsi şirkətdəki problemlərlə bağlı deyil.

Hesablama üçün sadə nümunə

Ecohouse adlı bir şirkət var. 2015-ci il üçün fəaliyyətini təhlil etdikdən sonra malların satışından əldə edilən gəlirin 100 min rubl təşkil etdiyi barədə məlumat aldıq. Tədqiq olunan dövr üçün dövriyyə kapitalının məbləği 2014-cü ildə 35 min rubl, 2015-ci ildə isə 45 min rubl təşkil etmişdir. Bu məlumatdan istifadə edərək hesablamalar aparaq:

Kob = 100 rubl/((45+35) /2).

Əmsal 2,5-ə bərabər olacaq, yəni Ecohouse şirkətinin 2014-cü ildə dövriyyə dövriyyəsinin dəyəri:

Tob = 360/25.

Bu düstura görə şirkətin istehsal dövrü 144 gündür.

Dövriyyə nisbəti– şirkətin konkret öhdəliklərinin və ya aktivlərinin dövriyyəsi (istifadəsi) dərəcəsini hesablaya bilən parametr. Bir qayda olaraq, dövriyyə əmsalları təşkilatın işgüzar fəaliyyətinin parametrləri kimi çıxış edir.

Dövriyyə əmsalları– qısa və uzunmüddətli perspektivdə biznes fəaliyyətinin səviyyəsini xarakterizə edən bir neçə parametr. Bunlara bir sıra əmsallar daxildir - dövriyyə kapitalı və aktivlərin dövriyyəsi, debitor və kreditor borcları, habelə ehtiyatlar. Bu kateqoriyaya həmçinin kapital və pul əmsalları daxildir.

Dövriyyə nisbətinin mahiyyəti

İşgüzar fəaliyyət göstəricilərinin hesablanması bir sıra keyfiyyət və kəmiyyət parametrlərindən - dövriyyə əmsallarından istifadə etməklə həyata keçirilir. Bu parametrlər üçün əsas meyarlara aşağıdakılar daxildir:

Şirkətin işgüzar nüfuzu;
- daimi alıcıların və təchizatçıların olması;
- satış bazarının genişliyi (xarici və daxili);
- müəssisənin rəqabət qabiliyyəti və s.

Keyfiyyətli qiymətləndirmə üçün alınan meyarlar rəqiblərin oxşar parametrləri ilə müqayisə edilməlidir. Bu halda, müqayisə üçün məlumat maliyyə hesabatlarından (adətən olduğu kimi) deyil, marketinq tədqiqatlarından götürülməlidir.

Yuxarıda qeyd olunan meyarlar nisbi və mütləq parametrlərdə əks olunur. Sonunculara şirkətin işində istifadə olunan aktivlərin həcmi, hazır məhsulun satışının həcmi və öz mənfəətinin (kapitalının) həcmi daxildir. Kəmiyyət parametrləri müxtəlif dövrlərə münasibətdə müqayisə edilir (bu, rüb və ya bir il ola bilər).

Optimal nisbət belə görünməlidir:

Xalis gəlirin artım tempi > ​​Malların satışından əldə edilən mənfəətin artım tempi > ​​Xalis aktivlərin artım tempi > ​​100%.

3. Cari (işləyən) aktivlərin dövriyyə əmsalı ona nə qədər tez daxil olunduğunu və istifadə olunduğunu göstərir. Bu əmsaldan istifadə edərək, cari aktivlərin müəyyən bir müddət ərzində (adətən bir il) nə qədər dövriyyə etdiyini və nə qədər mənfəət gətirdiyini müəyyən edə bilərsiniz.