Какая форма имеет самый большой оборот капитала. Оборотный капитал

Даррон Кендрик - преподаватель бухгалтерского учета и права в Университете Северной Джорджии. Получил магистерскую степень по налоговому праву в Юридической школе Томаса Джефферсона в 2012 году, прошел сертификацию Совета общественных бухгалтеров штата Алабама в 1984 году.

Количество источников, использованных в этой статье: . Вы найдете их список внизу страницы.

Оборотный капитал – это совокупность денежных средств и ликвидных активов, которые необходимы для финансирования деятельности компании. Зная величину оборотного капитала, вы можете эффективнее управлять компанией и принимать инвестиционные решения. Значение оборотного капитала характеризует способность и быстроту погашения текущих обязательств компании. Если у компании нет оборотного капитала или он весьма скромный, то, скорее всего, она не будет успешной. Вычисление оборотного капитала также полезно для оценки эффективного использования ресурсов компании. Формула для расчета оборотного капитала:

Оборотный капитал = текущие активы - текущие обязательства

Шаги

Часть 1

Вычислите текущие активы. Текущие активы – это активы, которые можно конвертировать в денежные средства в течение одного года. К таким активам относятся наличные денежные средства и краткосрочный капитал. Например, дебиторская задолженность, расходы будущих периодов и складские запасы – это текущие активы.

• Как правило, текущие активы и их суммарное значение указываются в балансовом отчете компании.
• Если в балансовом отчете суммарного значения текущих активов нет, просмотрите весь отчет и найдите пункты, относящиеся к текущим активам. Сложите значения пунктов, соответствующих определению текущих активов, чтобы получить суммарное значение текущих активов. Например, сложите значения следующих пунктов балансового отчета: «Дебиторская задолженность», «Складские запасы», «Наличные денежные средства и их эквиваленты».

1. Вычислите текущие обязательства. Текущие обязательства – это обязательства, которые необходимо погасить в течение одного года. Текущими обязательствами являются срочные обязательства, кредиторская задолженность и краткосрочные долговые обязательства.

   • Как правило, текущие обязательства и их суммарное значение указываются в балансовом отчете компании. Если в балансовом отчете суммарного значения текущих обязательств нет, просмотрите весь отчет, найдите пункты, относящиеся к текущим обязательствам, и сложите их значения. Например, сложите значения следующих пунктов балансового отчета: «Кредиторская задолженность», «Неоплаченные налоги», «Краткосрочные кредиты».

2. Вычислите оборотный капитал. Для этого вычтите значение текущих обязательств из значения текущих активов.

Часть 2

Вычислите коэффициент ликвидности. Для анализа финансового состояния компании многие финансисты пользуются коэффициентом текущей ликвидности. Для вычисления коэффициента текущей ликвидности нужно знать текущие активы и текущие обязательства, но в качестве результата вы получите не сумму в рублях, а коэффициент.

Проанализируйте финансовое состояние компании при помощи коэффициента текущей ликвидности. Этот коэффициент характеризует способность компании погашать ее текущие финансовые обязательства, то есть оплачивать ее счета. Как правило, этот коэффициент используется при анализе разных компаний или отраслей промышленности.

1. Управление оборотным капиталом. Руководители компаний должны следить за значениями величин, составляющих оборотный капитал, чтобы поддерживать их на оптимальном уровне. Такими величинами являются складские запасы, дебиторская и кредиторская задолженности. Руководителям следует оценивать возможные позитивные и негативные моменты, связанные с излишком или недостатком оборотных средств.

   • Например, компания, у которой недостаток оборотного капитала, не сможет погасить текущие обязательства. С другой стороны, чрезмерный оборотный капитал также является отрицательным показателем, так как избыток капитала следует инвестировать в развитие компании для увеличения ее рентабельности. Например, избыток оборотного капитала можно инвестировать в приобретение дополнительных производственных мощностей или в увеличение числа магазинов розничной торговли. Такие инвестиции приведут к росту доходов компании.
   • Если у компании наблюдается избыток или недостаток оборотного капитала, прочитайте раздел «Советы», чтобы узнать, как уменьшить или увеличить размер оборотного капитала.

Оборот капитала - повторяющийся процесс, в рамках которого капитал переходит из одной формы в другую, пока не возвращается к первоначальной. За один оборот капитал: из денежной формы переходит в форму рабочей силы и средств производства, затем происходит процесс производства, затем товары продаются, и капитал возвращается в денежную форму.

Функциональные формы капитала на этих стадиях:

1.Денежная

2.Производственная

3.Товарная

Вторая стадия относится к сфере производства, первая и третья - к сфере обращения.

Промышленный капитал - капитал, который вовлечен в этот кругооборот, переходит из одной формы в другую.

Срок оборота капитала - отрезок времени, за который весь капитал проходит поочередно три описанные выше стадии и возвращается в денежную форму.

Скорость оборота капитала исчисляется количеством полных оборотов в год. Ускорения оборота можно добиться, сократив время поставок и/или время, нужное для производства. Еще один фактор, влияющий на скорость оборота: соотношение, с которым капитал делится на основной и оборотный. Увеличение скорости оборота капитала позволяет повысить эффективность его использования и увеличить прибыль.

Промышленный капитал в ходе движения проходит три стадии, на каждой из которых принимает конкретную форму: денежную, производительную и товарную.

На первой стадии, относящейся к сфере обращения, деньги авансируются на приобретение факторов производства: средств труда, предметов труда и рабочей силы.

Вторая стадия относится к сфере производства, в результате чего создается новый товар. Назначение этой стадии состоит в возрастании стоимости, производстве прибавочной стоимости.

Третья стадия движения капитала относится к сфере обращения. Ее функциональное назначение состоит в реализации произведенного продукта и превращении прибавочной стоимости в прибыль. На этой стадии капитал опять обретает денежную форму, что позволяет вновь начать процесс производства.

Такое непрерывное движение капитала, в процессе которого он последовательно превращается из одной функциональной формы в другую и возвращается к исходной форме, называется кругооборотом капитала :

где Д - денежный капитал; Т - элементы производственного капитала (СП - средства производства; PC - средства на оплату рабочей силы); П - производство; Т’ - товарный капитал в виде готовой продукции, включающий прибавочную стоимость; Д’ - денежный капитал, включающий прибыль.

Движение промышленного капитала происходит в двух сферах: сфере обращения и сфере производства. В каждый момент времени отдельные части капитала находятся в конкретной функциональной форме. Вследствие непрерывности процесса производства кругообороты капитала (производственных фондов) следуют один за другим, совершая оборот.

Оборот капитала - это период времени, в течение которого возвращается весь авансированный капитал, участвующий в воспроизводственном процессе. Скорость оборота капитала:

где п - число оборотов, О - принятая единица измерения времени (год), о - время оборота данного капитала.

В зависимости от характера оборота капитал делится на основной и оборотный. Эти две части различаются способами перенесения стоимости на изготавливаемый товар и возмещением перенесенной стоимости.

Основной капитал - та часть промышленного капитала, которая воплощена в стоимости средств труда; переносит свою стоимость на готовый продукт по частям и по частям ее возмещает. Средства труда функционируют в производстве целиком длительное время, сохраняя потребительские свойства. Та часть стоимости средств труда, которая уже перенесена на стоимость товара, вернется при его реализации. Другая часть останется фиксированной в самом средстве труда.

Оборотный капитал целиком потребляется в каждом производственном цикле, и его стоимость полностью возмещается при реализации произведенного товара. Скорость оборота оборотного капитала определяется числом оборотов, совершенных в течение определенного времени:

где п - число оборотов; t - период времени; d - период (длительность) одного оборота; ?r.q - стоимость реализованной продукции за определенный период времени, г - цена товара; q - объем реализации товара в натуральных единицах, Ко б - средняя величина оборотного капитала предприятия за тот же период времени.

По характеру движения стоимость переменного капитала входит в состав оборотного капитала, т.к. стоимость рабочей силы полностью включается в стоимость произведенного товара и полностью возвращается при его

Рис. 8.1.

Чем больше оборотов в течение определенного периода времени сделает оборотный (в т.ч. и переменный) капитал, тем большая масса прибавочной стоимости будет создана, т.к. на тот же переменный капитал можно будет нанять больше рабочих за этот период времени. Норма прибавочной стоимости при этом останется неизменной.

Оборот капитала фирмы - это разница между текущими активами, которыми владеет компания, и ее краткосрочными обязательствами.

Чистый капитал

Под термином «чистый капитал» понимаю разницу между общей суммой активов, которые числятся на балансе предприятии, и размер всех обязательств. Если сумма активов превышает сумму обязательств, это свидетельствует о положительном чистом капитале. Соответственно, отрицательным чистый капитал бывает в том случае, когда у компании обязательств больше, чем активов.

Показатель чистого капитала очень важен для корпорации, поскольку положительное значение свидетельствует о стабильном финансовом состоянии субъекта экономики. Если сума активов значительно превышает размер обязательств - фирма обладает высокой устойчивостью. Также существует относительная устойчивость - когда разница между активами и обязательствами несущественная.

Кругооборот капитала

Оборот капитала - это процесс, который начинается с вложения средств в производство, а заканчивается тем, что производится продукция, выполняются работы или предоставляются услуги. Оборот капитала - это беспрерывный процесс. Его длительность определяется тем, насколько быстро авансированные средства сделают полный оборот и когда владелец компании получит от него эффект в виде денежных средств (иногда в виде социального эффекта).

Особенность оборота капитала заключается в том, что вложенные владельцем в производство средства возвращаются не полностью. Здесь все дело в том, что, помимо оборотного капитала, в производственном процессе принимают участие основные средства, которые представляют из себя активы, которые переносят свои стоимость на готовую продукцию частями, а также потребляются в течение нескольких лет.

Капитал долгосрочного использования

Основные средства (ОС) представляют из себя активы, которые способны принимать прямое или косвенное участие в процессе производства. Их отличительной чертой является, то что ОС могут быть использованы в течение многих лет, а свою стоимость переносят на себестоимость частями путем амортизационных отчислений.

К ним относят строения, здания, транспортные средства, оборудование и т. д.

Определение эффективности ОС

Существует ряд параметров, которые используются в экономике предприятий для расчета результативности использования ОС фирмы. К ним относятся такие коэффициенты:

1. Обеспеченность основным капиталом.
2. Вооруженность капиталом.
3. Отдача основных средств.
4. Фондоемкость.

Обеспеченность ОФ

Первый из показателей, который используется для оценки использования ОС, это обеспеченность. Он определяется как отношение стоимости основного капитала к площади сельскохозяйственных угодий. Надо помнить, что данный параметр может применяться только для оценки эффективности фондов сельскохозяйственных предприятий. Расчет коэффициента представлен ниже:

• Об = Сс.г. / П, где

Об - фондообеспеченность;

Сс.г. - стоимость капитала в среднем за год;

Пс.у. - площадь сельскохозяйственных угодий.

Вооруженность

Данный индекс показывает размер основных средств, который припадает на одного среднегодового сотрудника предприятия:

• В = Сс.г / К, где

В - вооруженность капиталом;

К- среднегодовое количество персонала компании;

Сс.г - величина основного капитала в среднем за год.

Отдача

Фондоотдача рассчитывается как отношение всей продукции в денежном исчислении, которая была изготовлена фирмой в течение анализируемого периода, к стоимости ОС за период в среднем. Данный коэффициент играет важную роль в оценке того, насколько результативно предприятие способно использовать собственные основные средства. Положительной тенденцией считается увеличение параметра, поскольку это значит, что растет объем выпущенной продукции в расчете на одну денежную единицу стоимости основного капитала. Нормативное значение фондоотдачи - больше единицы.

• От = ВП / Сс.г., где

От - фондоотдача;

ВП - всяваловая продукция компании в денежном исчислении;

Сс.г. - стоимость капиала в среднем за год.

Емкость

Фондоемкость - это обратный показатель к фондоотдаче. Он может быть рассчитан следующими способами:

• Е = (От)-1 = 1/От, где

Е - фондоемкость;

От - фондоотдача.

Также показатель можно вычислить как отношение величины основного капитала к стоимости валовой продукции, созданной за отчетный период.

• Е = (Сс.г. / ВП), где

Е - фондоемкость;

ВП - стоимость валовой продукции, которая была произведена предприятием за отчетный период;

Сс.г. - средняя стоимость основного капитала за очтетный период.

Предприятию необходимо стремиться к тому, чтобы увеличить показатель фондоотдачи. Это будет означать, что основой капитал используется эффективно. При этом коэффициент емкости основного капитала будет снижаться.

Оборотный капитал

Это средства предприятия, которые принимают участие в процессе производства, полностью потребляются, входя в состав себестоимости продукции, и используются в течение одного производственного цикла. Примерами оборотного капитала может выступать сырье, деньги, заработную плату персонала фирмы и др.

В балансе предприятия оборотные капитал отображается во втором разделе актива. Составляющими этого вида активов выступают:

1. Запасы фирмы.
2. Незавершенное производство.
3. Готовая продукция компании.
4. Дебиторская задолженность.

Ликвидность

Ликвидность - способность активов конвертироваться в деньги с целью погашения текущей задолженность компании. Этот находится в центре всех составляющих компонентов оборотного капитала.

Каждый актив компании обладает разной степенью ликвидности. Наименее ликвидными являются необоротные активы. Деньги, находящиеся в кассе компании и на ее счетах, являются абсолютно ликвидным активом.

Показатели ликвидности

Все активы по степени их ликвидности делятся на четыре категории:

1. Наиболее ликвидные.
2. Активы, которые могут быть проданы в самые короткие сроки.
3. Активы, которые не могут быть быстро реализованы.
4. Трудно реализуемые.

Каждой из четырех групп активов соответствуют четыре группы источников финансирования:

1. Срочные.
2. Краткосрочные.
3. Долгосрочные.
4. Постоянные пассивы.

Такая классификация проведена для того, чтобы было возможным определить ликвидность всего предприятия в целом. Компания считается ликвидной в том случае, когда размер каждого из видов активов по балансу превышает размер соответствующего им пассива.

Показатели для оценки платежеспособности предприятия

Для определения уровня ликвидности предприятия применяются такие индексы:

1. Коэффициент покрытия.
2. Коэффициент быстрой ликвидности.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности.

Каждый из этих индексов показывает то, насколько быстро предприятие способно конвертировать свои активы в деньги для того, чтобы погасить текущую кредиторскую задолженность.

• КП = (Об. А - ЗУ) / ТО, где

КП - коэффициент покрытия (второе название показателя - коэффициент текущей ликвидности компании);

Об. А - оборотные активы предприятия;

ЗУ - долги учредителей по взносам;

ТО - обязательства краткосрочного характера (текущие).

Этот индикатор показывает, как быстро фирма способна вернуть свои краткосрочные долги, используя только оборотный капитал.

Второй показатель - срочная ликвидность - отражает умение фирмы гасить все свои текущие обязательства, если у нее возникнет проблем с реализацией продукции. Коэффициент может быть вычислен следующим образом:

• Ксл = (ТА - З) / ТО, где

Ксл - коэффициент срочной ликвидности;

ТА - текущие активы фирмы;

З - запасы;

ТО - текущие обязательства.

Последний показатель для расчета платежеспособности компании называется абсолютной ликвидностью. Формула расчета имеет следующий вид:

• Кал = Д / ТО, где

Кал - коэффициент абсолютной ликвидности;

Д - деньги, а также их эквиваленты;

ТО - текущие обязательства.

Значение этого параметра должно быть примерно 0,2. Это значит, что ежедневно предприятие способно погашать 20 процентов свои текущих обязательств. Индекс показывает, какой процент своих обязательств компания способна погасить в самые ближайшие сроки.

Определение результативности использования оборотного капитала

Как в случае с основным капиталом предприятия, есть показатели, которые дают характеристику тому, насколько эффективно компания пользуется своим оборотным капиталом. Всего есть три таких параметра:

1. Коэффициент оборачиваемости.
2. Продолжительность оборота капитала.
3. Коэффициент загрузки.

Оборачиваемость и загрузка оборотного капитала

Первым и основным показателем при оценке эффективности использования капитала выступает коэффициент оборачиваемости. Этот параметр является аналогом показателя фондоотдачи, который используется для расчета эффективности основных средств.

• Коб = РП / Ооб, где

Показатель указывает на то, сколько оборотов оборотного капитала совершается за один определенный период. Для предприятия считается положительным, когда этот коэффициент возрастает.

Обратным индексом является коэффициент загрузки. Он может быть рассчитан следующим образом:

• Кз = Ооб / РП = 1 / Коб, где

Кз - коэффициент загруженности;

Коб - коэффициент оборачиваемости;

РП - реализованная продукция в денежном выражении в определенном периоде;

Ооб - остаток оборотных средств.

Оборот капитала

Этот коэффициент рассчитывается на основе коэффициента оборачиваемости. Формула расчета имеет следующий вид:

• Поб = Д / Коб, где

Поб - период оборота оборотного капитала;

Д - количество дней;

Коб - коэффициент оборачиваемости.

Для расчета берется количество дней в периоде. Это может быть квартал, месяц, полгода или же целый год. Чаще всего анализируется эффективность оборота капитала в течение года.

Значение коэффициента зависит от коэффициента оборачиваемости. Положительной тенденцией для предприятия считается уменьшение периода оборота, так как это значит, что коэффициент оборачиваемости растет, а вместе с ним растет и скорость оборота капитала. Чем быстрей вращается капитал, тем привлекательней считается фирма для инвесторов.

Норма прибыли

Последний из показателей, которые принято использовать для определения того, как используется капитал, является норма прибыли. Данный показатель учитывает и оборотные и основные. Рассчитывается норма прибыли компании как отношение прибыли к общей стоимость капитала фирмы.

• Нп = П / (Со.с. + Соб.с.) * 100%, где

Нп - норма прибыли;

П - прибыль;

Со.с. - стоимость основных фондов;

Соб.с. - стоимость оборотного капитала.

Существует несколько способов повысить эффективность использования оборотного капитала. Во-первых, компания может оптимизировать свои запасы. Во-вторых, следует уделять внимание темпам роста оборотных средств. Также следует увеличивать объемы реализации продукции. При этом темпы увеличения объема продаж должны превышать темпы увеличения основных средств.

Эффективность задействования капитала предприятия серьезно влияет на результат экономической деятельности. Любая компания должна стремиться более рационально использовать свой капитал, что даст ей возможность увеличить количество выпускаемой продукции и объем прибыли.

Кругооборот капитала и его стадии. Три функциональные формы капитала.

Движение любого капитала, вкладываемого в производство, начинается с его денежной формы. Владелец капитала авансирует определенную сумму денег для приобретения факторов производства: средств производства и рабочей силы.

1. Первая стадия кругооборота капитала – стадия движения (обращение). Денежный капитал превращается в элементы производительного капитала. Функция денежного капитала – соединение рабочей силы со средствами производства.

Раб. сила

Средства производства

2. Вторая стадия – сам процесс производства, в результате которого создаются товары, в которых воплощена прибавочная стоимость. На этой стадии капитал принимает форму производственного, функцией которого является создание новой стоимости и прибавочной стоимости. (…П…)

3. Третья стадия – обращение, где происходит реализация товара (Т’-Д’). Здесь капитал принимает товарную форму, функция которого реализация стоимости и прибавочной стоимости.

Движение капитала, в процессе которого он последовательно превращается из одной формы в другую и возвращается к исходной форме, К. Маркс называл кругооборот капитала. Капитал – это не вещь, пребывающая в покое, а постоянное движение.

Общая формула Д – Т< - …П… - Т’ – Д’

Промышленный капитал – это любой капитал, используемый в любой отрасли материального производства. Условие непрерывности нахождения капитала непременно в трех формах.

Оборот капитала. Основной и оборотный капитал. Физический и моральный износ основного капитала. Амортизация. Время оборота и его составные части.

Кругооборот капитала, определяемый не как отдельный акт, а как периодический процесс, называется оборотом капитала. Сумма времени, в течение которого вся авансированная капитальная стоимость проходит стадии производства и обращения, составляет время оборота капитала.

где n – число оборотов капитала,

O – принятая единица измерения скорости оборота капитала (год),

o - время оборота данного капитала.

Если o = 3 мес, то n = 12/3 = 4 оборота.

Различная скорость оборота капитала объясняется различием условий производства и обращения. На продолжительность оборота капитала существенно влияют время производства и время обращения.

Время производства – это время, в течение которого капитал находится в сфере производства. Оно включает в себя:

Время непосредственного воздействия на предмет труда;

Время воздействия на предмет труда естественных процессов, а также связанных с технологией производства (перерывы, простой в производственном процессе);

Время пребывания производственного капитала в виде производственных запасов (продукция на складе).

Время, в течение которого осуществляется непосредственное воздействие рабочего на предмет труда, составляет рабочий период. Он представляет собой время, образованное из ряда последовательных и связанных между собой рабочих дней, необходимое данной отрасли для изготовления готового продукта. Именно в рабочий период создается стоимость и прибавочная стоимость. Продолжительность рабочего периода влияет на скорость оборота и величину авансированного капитала. Чем меньше рабочий период, тем быстрее оборачиваемость капитала, тем меньше капитала должно быть затрачено на производство.

Большое влияние на продолжительность оборота капитала оказывает время обращения, т.е. время, в течение которого капитал находится в стадии обращения. В разных отраслях это время складывается из времени транспортировки товара от производителя к потребителю, времени хранения товарных запасов, времени продажи готовых товаров и времени покупки средств производства и рабочей силы.

Авансированный капитал – это то, что авансируется первоначально на приобретение средств и предметов труда (сырье, топливо, здания).

Применяемый капитал (основной) – это капитал, функционирующий в процессе производства, стоимость применяемых машин, зданий, сооружений.

Потребляемый (оборотный) капитал – это капитал, который потребляется в процессе производства (сырье, материалы, амортизация, топливо, энергия).

Те элементы производительного капитала, которые целиком участвуют в процессе производства, но переносят свою стоимость на продукт по частям по мере его износа, называют основным капиталом (капитал, который идет на приобретение зданий, сооружений, машин, оборудования и т.д.). В составе основного капитала различают активные и пассивные элементы. Активные воздействуют на предмет труда (машины, оборудование, приборы и устройства). Пассивные элементы обслуживают процесс производства. Они состоят из зданий, сооружений, транспортных средств.

Оборотный капитал – это часть производительного капитала, стоимость которого в процессе его потребления полностью переносится на продукт и целиком возвращается в денежной форме в течение каждого кругооборота капитала. Это затраты на приобретение предметов труда, сырья вспомогательных материалов, топлива, которые в процессе производства потребляются целиком. Они либо вещественно входят в готовый продукт, либо содействуют его созданию. Их стоимость полностью переносится на создаваемые товары.

Деление на постоянный и переменный капитал обусловлено их неодинаковой ролью в процессе создания стоимости и прибавочной стоимости. Стоимость постоянного капитала переносится на готовый продукт конкретным трудом, не изменяясь. Работники в процессе производства абстрактным трудом за необходимое время создают эквивалент рабочей силы, а за прибавочное время – прибавочную стоимость. Поэтому переменный капитал приносит прибавочную стоимость, но в действительности капиталист не авансирует рабочего, а наоборот.

Первоначальная стоимость основного капитала определяется затратами труда, действительно необходимыми (или которые были произведены) при создании данной машины (оборудования).

Восстановительная стоимость определяется затратами труда, необходимыми га воспроизводство данной машины в данный период времени.

Физический износ основного капитала заключается в том, что средства труда в процессе их использования утрачивают свою потребительную стоимость, а их стоимость переносится на продукт в той мере, в какой они утрачивают потребительную стоимость.

Виды физического износа:

Средства труда подвергаются физическому изнашиванию в процессе их применения пропорционально их интенсивности и продолжительности их функционирования;

Когда они теряют присущие им свойства под влиянием атмосферных условий, а также в результате внутренних процессов, происходящих в строении материала, из которого они изготовлены.

Моральный износ основного капитала происходит в результате обесценения капитала независимо от степени его физического износа. Виды:

Обусловлен удешевлением производства машин прежней конструкции вследствие снижения их стоимости в результате роста производительности труда;

Связан с созданием машин того же назначения, но более совершенной конструкции, что создает условия для снижения затрат на единицу производимой продукции.

Амортизация – это процесс переноса стоимости потребленного капитала на готовый продукт.

А = стоимость основного капитала / число лет (срок службы)

Амортизационный фонд является источником средств для капитального ремонта. Он образуется из амортизационных отчислений, соответствующих частям стоимости средств труда, перенесенных на произведенные товары.

Отношение суммы амортизационных отчислений к стоимости средств труда, выраженное в процентах, представляет собой норму амортизации. В ней учитывается физическое и моральное изнашивание основного капитала.

Остаточная стоимость = первоначальная стоимость – износ машины

Ускоренная амортизация – ускоренный перенос стоимости потребленного капитала на готовый продукт.

В отличие от других частей оборотного капитала капитал, авансированный на покупку рабочей силы, не переносится на продукт, а воспроизводится в данном процессе производства, возрастая на величину прибавочной стоимости. Поэтому на стадии обращения реализуется не авансированный переменный капитал, а новая стоимость.

От скорости оборота переменного капитала зависит годовая масса и годовая норма прибавочной стоимости.

Сумма прибавочной стоимости, произведенной в течение года при том или ином авансированном переменном капитале, составляет годовую массу прибавочной стоимости. Она равна прибавочной стоимости, произведенной в течение одного оборота капитала, умноженная на число оборотов капитала в год.

Отношение массы прибавочной стоимости, полученной в течение одного года, к авансированному переменному капиталу составляет годовую норму прибавочной стоимости. Она равна норме прибавочной стоимости, полученной за один оборот переменного капитала, умноженного на число его оборотов в год. Чем быстрее оборачивается переменный капитал, тем больше масса прибавочной стоимости, которая присваивается капиталистом.

Предмет и логика исследования обращения общественного капитала. Индивидуальный и общественный капитал. Совокупный общественный продукт и его состав по стоимости и по натурально-вещественной форме. Два подразделения общественного производства.

В первом томе «Капитала» Маркс рассматривает воспроизводство индивидуального капитала. При этом можно было ограничиться рассмотрением движения стоимости товара и не рассматривать движение его потребительной стоимости. Дело в том, что для отдельного капиталиста безразлична натуральная форма товаров. Для него несущественно и дальнейшее движение проданного товара. Отсюда вытекает, что при рассмотрении воспроизводства индивидуального капитала можно абстрагироваться от натуральной формы и дальнейшего движения проданного товара. Цель – показать, как осуществляется воспроизводство стоимости и прибавочной стоимости.

Однако, каждый индивидуальный капитал не существует изолированно друг от друга. В процессе движения индивидуальные капиталы переплетаются благодаря общественному разделению труда. Индивидуальные капиталы в их взаимосвязи и переплетении образуют движение общественного капитала. Результатом функционирования всего общественного капитала является совокупный общественный продукт (СОП).

СОП – это вся масса материальных благ, произведенных в обществе за единицу времени, обычно за год. В условиях товарного производства СОП приобретает товарную форму.

По стоимости СОП распадается на три элемента: стоимость израсходованных средств производства (С) и вновь созданная стоимость (V + m).

По натурально-вещественной форме СОП есть совокупность средств производства и предметов потребления. Принцип, по которому СОП делится на средства производства и предметы потребления – его функциональное назначение.

В соответствии с натуральным делением СОП все общественное производство делится на 2 больших подразделения:

1. Производство средств производства.

2. Производство предметов потребления.

Таким образом, главной проблемой является проблема реализации СОП по стоимости и по натурально-вещественной форме.

Первую попытку создать модель капиталистического воспроизводства предпринял Ф. Кене. Он заложил основы теории реализации, но ограничился лишь рассмотрением движения земледельческого продукта. Впоследствии к проблеме воспроизводства обращались классики политической экономии А. Смит и Д. Риккардо. Исходным пунктом их теории была так называемая «догма Смита» - положение, согласно которому стоимость СОП распадается лишь на доходы: з/п, прибыль и ренту.

Таким образом, Смит и Риккардо стоимость СОП сводили лишь к вновь созданной стоимости. Этот вывод был сделан на основе того, что рабочий день делится на необходимое время и прибавочное время, т.е. они характеризовали труд работника только с количественной стороны. Они не учитывали того, что труд носит двойственный характер, и в то время как абстрактным трудом создается вновь созданная стоимость, конкретным переносится стоимость израсходованных средств производства (С). Ошибка классиков не дала возможности понять, как осуществляется процесс реализации общественного продукта и воспроизводство общественного капитала в целом. Впервые эту проблему решил К. Маркс, опираясь на теорию двойственного характера труда.

При создании теории воспроизводства Маркс применял метод абстракции, при этом исходит из следующих методологических предпосылок:

1. Товары продаются и покупаются по стоимости;

2. Процесс производства длится один год;

3. Общество состоит всего из двух классов: капиталистов и рабочих;

4. Органическое строение капитала и степень эксплуатации остаются постоянными;

5. Вся стоимость постоянного капитала (С) переносится на готовый продукт в течение года;

6. Внешняя торговля отсутствует.

Простое воспроизводство. Условия реализации при простом воспроизводстве. Накопление и расширенное воспроизводство общественного капитала. Условия реализации при расширенном воспроизводстве. Два типа расширенного воспроизводства: экстенсивное и интенсивное.

Анализ Маркса начинается с простого воспроизводства, которое он рассматривает на цифровом примере.

Допустим, капитал, авансированный первому подразделению, составляет 5000.

Схема воспроизводства (1 год):

C/V = 4/1 , m’ = 100%

C/V = 4/1 , m’ = 100%

II 2000C + 500V + 500m = 3000 (2000С = 1000V + 1000m)

СОП = 9000 (средств производства 6000, предметов потребления 3000).

Из 6000 произведенных в обществе средств производства (I подразделение) 4000 может быть реализовано внутри него. Оставшиеся 2000 внутри I реализованы быть не могут, т.к. на эту сумму необходимы предметы потребления, а не средства производства.

Во II подразделении произведено предметов потребления на 3000ю Из них внутри II могут быть реализованы предметы потребления на 1000 (500V + 500m). Оставшиеся 2000 реализованы быть не могут, т.к. на эту сумму необходимы средства производства.

Таким образом, внутри I не реализовано средств производства на 2000, а внутри II не реализовано на эту же сумму предметы потребления. Этими товарами и обмениваются I и II.

Отсюда вытекает первое условие реализации при простом воспроизводстве: вновь созданная стоимость в I должна быть равна постоянному капиталу II

2 условие: стоимость продукта I должна быть равна сумме постоянного капитала I и II.

I (C+V+m) = I C + II C

3 условие: стоимость продукта II должна быть равна сумме вновь созданной стоимости в I и II.

II (C+V+m) = I (V+m) + II (V+m)

На второй год все то же самое.

Расширенное воспроизводство на цифровом примере.

C/V = 4/1 , m’ = 100%

I 4000C + 1000V + 1000m = 6000

C/V = 2/1 , m’ = 100%

II 1500C + 750V + 750m = 3000

Предположим, что = 50%.

I 4400C + 1100V + 500m = 6000

Внутри I может быть реализовано средств производства на сумму 4400 и не реализованных останется средств производства на сумму 1600.

II 1600C + 800V + 600m = 3000

Фонд накопления во II равен 150 (∆C+∆V)

I = 5500 = 4400C + 1100V

I 4400C + 1100V + 1100m = 6600

II 2400 = = 1600C + 800V

II 1600C + 800V + 800m = 3200

Условия реализации при расширенном воспроизводстве:

1) I (V+m) > II C

I (V+∆V+m) = II C + ∆C

2) I (C+V+m) > I C + II C

I (C+∆C+V+∆V+m) = I C+∆C + II C+∆C

3) I (V+m) + II(V+m) > II (C+V+m)

I (V+∆V+m) + II (V+∆V+m) = II (C+V+m)

Обратить внимание:

1. Маркс раскрыл лишь возможность развития капитализма не только при простом, но и при расширенном воспроизводстве за счет создания собственного рынка, т.е. развитие капитализма происходит за счет внутренних источников.

2. В капиталистическом обществе производство средств производства увеличивается быстрее, чем производство предметов потребления.

3. Обмен между первым и вторым подразделениями показывает взаимосвязь между производством и потреблением. Производство не может осуществляться ради самого производства, конечной целью всегда является потребление.

Различают два типа расширенного воспроизводства: экстенсивный и интенсивный. Экстенсивный происходит за счет вовлечения дополнительных факторов в производство, т.е. за счет количественного роста. Интенсивный связан с качественным совершенствованием всех факторов производства. Чтобы обеспечить интенсивный путь развития производства необходимо:

Обновление техники и модернизация производства;

Более эффективное использование всех ресурсов;

Прогрессивные сдвиги в отраслевой структуре производства;

Повышение квалификации кадров;

Совершенствование управления и т.д.

Интенсивный тип воспроизводства можно осуществлять в разных формах:

Ресурсоемкая (фондоемкая), при которой повышение результативности труда достигается за счет увеличения затрат на единицу продукции;

продукции;

Нейтральная. Предполагает, что хот повышение результативности достигается за счет дополнительных затрат общественного труда, его экономия компенсирует эти затраты.

Интенсивный тип невозможен без внедрения достижений НТР. Главные последствия НТП таковы:

Опережающие темпы роста отраслей, определяющих НТП;

Повышение удельного веса отраслей, определяющих технический прогресс во всем общественном производстве.